INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Este
capítulo ordena y sistematiza la información de carácter monetario que
proporcionan los capítulos anteriores. Se elaboraron los cuadros analíticos
para analizar la rentabilidad del proyecto y tener bases para tomar una
decisión con respecto a la implantación o no del mismo. Nota: en cada imagen dar clic para agrandar.
6.1.- PLAN DE INVERSIONES.
Las
inversiones necesarias para la instalación y puesta en marcha de la planta
procesadora de cacao, en la Sub-región Perijá, asciende a la cantidad de
Bs.16.583.226,07
(Ver Cuadro Nro. 6.1).
6.1.1.- INVERSIONES FIJAS TANGIBLES.
Dentro
de esta inversión se engloban las partidas de compra de maquinaria y equipos,
obras civiles, mobiliario y equipo de oficina. El monto por estos conceptos
alcanza la suma de Bs.12.274.632,00
Acondicionamiento del galpón:
El acondicionamiento
del galpón, a fin de adecuarlo a las necesidades del procesamiento implica una
inversión de Bs.9.129.487,00. (Ver anexo)
Maquinaria y Equipos:
La
inversión estimada para la maquinaria y equipos que integran el proceso de
producción es de Bs.2.606.000,00 La cantidad, precio unitario y monto total de
esta partida se muestra en el Cuadro Nro. 6.2.
Mobiliario y Equipo de oficina:
En
esta partida se consideran todos aquellos equipos necesarios para el buen
funcionamiento de la empresa, tales como escritorios, sillas, archivadores, computadoras, esta
partida alcanza la suma de Bs. 539.145,00 (Ver Cuadro Nro. 6.3)
6.1.2.- INVERSIONES FIJAS INTANGIBLES.
En
esta partida se consideran aquellas que no se deprecian, pero que se amortizan
durante el horizonte del proyecto (5 años). En el cuadro Nro. 6.4 se muestra
que las mismas alcanzan un monto de Bs. 1.616.624,50 a continuación se
detallan:
Estudios y Proyectos.
Esta
partida contempla los estudios que contienen las directrices para la ejecución
del proyecto y alcanza la suma total de
Bs. 325.161,30
Imprevistos.
En
esta partida se consideran los ajustes y otros gastos, que por alguna razón no
se hayan considerado. Esta inversión se realiza con el fin de cubrir las
variaciones, que puedan sufrir por efecto inflacionario las partidas de
inversión, se han estimado en imprevistos el 5% de las inversiones fijas.
El
monto estimado para imprevistos es de Bs. 1.227.463,20
Perisología.
Esta
inversión se hace necesaria, para cumplir con los requisitos legales de control
sanitario, el monto que se ha estimado para esta partida es de
Bs.64.000,00
6.1.3.-CAPITAL DE TRABAJO.
El
capital de trabajo requerido para tres meses se desglosa de la siguiente
manera: para Materia Prima 1.800.000,00, para Mano de Obra la suma de Bs. 219.045,96,
para Servicios Básicos 6.000,00, para Material del empaque se requiere la
cantidad de Bs. 666.923,61, siendo la suma total para Capital de Trabajo la
cantidad de Bs. 2.691.969,57 (Ver cuadro N° 6-5).
6.2.- CRONOGRAMA DE INVERSIONES
El
total de los recursos financieros para llevar a cabo el proyecto serán
financiados por el Gobierno Nacional,
CAPITULO VII
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS
7.1.- PRESUPUESTO
DE INGRESOS.
7.1.1.- INGRESOS POLVO DE CACAO.
Los
ingresos de este rubro fueron calculados a precios de mercado de abril de 2015
y serán generados por la venta del polvo de cacao a un precio de Bs. 800,00
/Kg. El cuadro Nro. 7.1, muestra que para el primer año los ingresos alcanzan
la cantidad de Bs. 10.080.000,00, permaneciendo constantes a lo largo de la
serie analizada.
7.1.2.- INGRESOS MANTECA DE CACAO.
Los
ingresos por concepto de manteca de cacao
se pueden observar en el cuadro Nro. 7.2, los cuales para el primer año
se ubican en Bs. 7.560.000,00 que corresponden a las ventas según el
programa de producción, que para ese año fueron de 4.200,00Kg a un precio de
Bs. 1.800,00 por kilogramo, dichos
ingresos permanecen constantes a lo largo de la serie analizada.
7.1.3.-
CONSOLIDACIÓN DE LOS INGRESOS.
Los
ingresos totales por concepto de polvo de cacao y manteca de cacao se
relacionan en el cuadro Nro.7.3, los mismos alcanzan la suma de Bs.17.640.000,
00 para el primer año, manteniéndose constantes al final de la serie estimada.
7.2.- PRESUPUESTO DE
GASTOS.
7.2.1.- GASTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN.
Están
conformados por la materia prima, la mano de obra directa y gastos de insumos.
Materia prima.
La
materia prima está constituida por el cacao en grano. Para calcular los costos
por este concepto, se tomó en cuenta, el programa de producción de kilogramos
de cacao en grano/año que arrojaría el cultivo, a puerta de plantación, el cual
se encuentra actualmente a un precio de Bs./Kg. 300,00 según información
suministrada por productores de la zona,
en tal sentido, tomando en cuenta la cantidad requerida, el costo para
el primer año resultó de Bs7.200.000,00,
manteniéndose constante a lo largo de la serie analizada.(ver cuadro Nro.7.4)
Gastos de Insumos (material de empaque)
para Polvo de Cacao.
Los
insumos están conformados por bolsas plásticas, con capacidad de 250 gr c/u.
Para el primer año se requerirán 50.400,00 unidades a un costo de Bs1,09 c/u,
para un egreso de Bs. 54.890,28 en el
primer año, manteniéndose constante a lo largo de la serie analizada. Este
requerimiento se obtuvo tomando en cuenta las medidas de las bolsas (8x17) y la
capacidad de las mismas. Una bolsa contiene 250 gr. Por lo que la producción
anual de 54.400,00 se requiere la cantidad mencionada anteriormente (Ver tabla
Nro. 7.5)
Empaques segundarios de cacao en polvo
(cajas de cartón):
Luego
de colocar el cacao en polvo en las bolsas plásticas, se empacan en cajas de cartón,
la caja de cartón tiene la siguiente medida 34x34x19cm, en una caja caben
cuatro filas de este producto y en cada fila ocho bolsas, por lo que en total,
la caja alberga la cantidad de 32 paquetes de cacao en polvo. Anualmente se
producirá 50.400 bolsas, por lo que se requiere 1.575 cajas de cartón el costo
de la caja se ubica en Bs. 180,00, para el primer año, se requiere por ende
Bs.283.500,00 de capital para la compra de este requerimiento, manteniéndose el
mismo constante de la serie analizada. (Ver tabla Nro. 7.6)
Material de empaque Manteca de Cacao.
Los
insumos están conformados por envases de plásticos con capacidad de 500g c/u. La
producción anual de la manteca se sitúa en 4.200 Kg. Por lo que se requiere
anualmente 8.400 envases platicos, el costo del envase se ubica en Bs. 18,00, Para
el primer año se requerirán Bs. 151.200,00, permaneciendo constante este
requerimiento a lo largo de los años analizados. (Ver cuadro Nro. 7.7)
Cajas de
cartón Manteca de Cacao.
Una
vez envasado el producto en envase plástico, estas son incorporadas en cajas de
cartón con una capacidad de 9 envases por caja, (las medidas del envases son
10cm de diámetro por 14cm de alto, mientras que las medidas de la cajas es
34x34x19cm) el precio de la caja está ubicado en Bs.180,00 para cada año de
producción se requieren aproximadamente 933 cajas por lo que el primer año se
requieren de un capital que asciende la cantidad Bs.168.000,00 manteniéndose constante a lo largo de la serie
analizada.
(Ver
Cuadro Nro. 7.8).
Costos de Mano de Obra.
Mano de Obra Directa.
La
mano de obra directa, se calculó
considerando un turno de trabajo, es decir 8 horas de jornada diaria y va a
estar condicionada por la
capacidad instalada de la planta y el
requerimiento de la misma para su normal
operatividad. La cantidad de mano de obra que se requiere está desglosada de la
siguiente manera: 5 obreros de producción,
para un total de 05 personas. Para determinar los gastos de esta partida
se asumió sueldo mínimo para los obreros
Bs.7.309, 22, así mismo se consideran los beneficios correspondientes. (Ver
cuadro Nro. 7.9).
7.2.2.- GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCIÓN.
Mano de Obra Indirecta
La
mano de obra indirecta estará conformada
por 1 Ingeniero Industrial, este implica
un gasto anual de Bs. 155.400,00.
(Ver cuadro Nro. 7.9).
7.2.3.- GASTOS ADMINISTRATIVOS
Mano de Obra Administrativa
El
personal administrativo estará conformado por
1 Contador, 1 obrero de limpieza, 1 secretaria y 1 Vigilante, con un
gasto anual de Bs.560,602,56 (Ver cuadro Nro. 7.9)
Costos por Servicios.
Los
costos de servicios se pueden observar en la tabla siguiente (Ver cuadro Nro.
7.10).
Electricidad.
El
consumo de electricidad comprende, alumbrado interno y los equipos que se
utilizaran en el área de producción, el gasto de electricidad que genera esta
planta alcanza la suma de Bs.500.00 mensual y un total de Bs.6.000.00 anual.
Gas.
El
monto por este concepto asciende a la cantidad de Bs. 500 mensual, para un
total de Bs. 6.000 anual.
Teléfono.
Para
este concepto se estima la cantidad de Bs.1.000 mensual, para un total de Bs.12.000,00
anual.
El
cuadro Nro. 7.10, muestra las cifras citadas por gastos de servicios básicos, el
mismo alcanza la suma de Bs.24.000,00 cada año.
Depreciación.
Se
consideró la depreciación de maquinaria y equipos mobiliarios y obras civiles,
dichas cargas anuales se calcularon, dándole a los activos el siguiente periodo
de vida útil:
Maquinaria
y equipo: vida útil promedio 10 años
Mobiliario:
vida útil 5 años
Obras
civiles: 20 años
De
esta forma el monto de la depreciación alcanza una cifra de Bs.824.903,35 al
año. Utilizando el método de depreciación de la línea recta (Ver cuadro Nro.7.11)
Amortización de Intangibles
Para
la amortización, se consideró un periodo de 05 años de vida útil, tomando en
cuenta los costos de las partidas de Permisología,
Estudios de Proyectos, Imprevistos, el total para este gasto alcanza la suma de
Bs. 323.324,90 como lo muestra el cuadro Nro. 7.12.
7.2.3 .-COSTOS CONSOLIDADOS.
Gastos de Producción.
Costos Directos de Producción.
Están
conformados por los gastos de materia prima, mano de obra directa, y los gastos
de insumos, estos suman un total de Bs.8.532.927,88 para el primer año, manteniéndose
constante a lo largo de la serie analizada.
Gastos Indirectos de Producción.
Están
conformados por la mano de obra
indirecta, electricidad, depreciación de
equipos y amortización de intangibles, estos
totalizan la cantidad de Bs.1,309,628,25 y permanecen constantes a largo
de la serie analizada.
Gastos Administrativos.
Conformados
por mano de obra administrativa, teléfono, gas, estos .suman la cantidad
de Bs. 578,602,56 permaneciendo
constantes a la largo de la serie analizada.
Los
gastos operativos totales: En el primer suman la cantidad de Bs.10.421.158,69 manteniéndose
constante a lo largo de la serie analizada. (Ver cuadro Nro.7.13).
CAPITULO VIII
ESTADOS FINANCIEROS
En
este capítulo se analizarán los operadores financieros: Estado de Ganancias y
Pérdidas y el Flujo de Caja. Estos son los mayormente utilizados para conocer
si en el ejercicio económico o en el horizonte del proyecto se obtienen
utilidades o pérdidas.
8.1.- ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS.
El
estado de ganancias y pérdidas o de resultado busca determinar la utilidad o
pérdida que produce un proyecto. Aquí se incluyen todos los gastos incluyendo
la depreciación y la amortización que
son costos contables. Para este proyecto se obtienen utilidades desde el primer
año de operaciones .para el primer año ascienden a la cantidad de 7.218.841,31,
manteniéndose constante a lo largo de la serie analizada. Ver Cuadro Nro. 8.1
8.2.- FLUJO
DE CAJA.
En
el flujo de caja a diferencia del estado de ganancias y pérdidas solamente se
asientan las entradas y salidas efectivas de dinero. Es decir que aquí no se
incluyen ni las depreciaciones ni las amortizaciones. Para este proyecto tal
como se puede apreciar en el Cuadro Nro. 8.2 los saldos en caja son positivos,
lo que quiere decir que después de pagar todas las obligaciones que conlleva la
etapa de operación del proyecto, queda un remanente que será distribuido entre
los diferentes accionista de la planta. Para el primer año se obtiene un
sobrante de caja de Bs. 8.367.069,56, permaneciendo constante a lo
largo de la serie analizada. Ver Cuadro Nro. 8.2
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